18 ноября Государственная дума приняла постановление об основных направлениях кредитно-денежной политики на 2022 год и заслушала доклад председателя Центрального банка Эльвиры Набиуллиной. Она рассказала о планах по борьбе с инфляцией, последствиях пандемии COVID-19 и неприемлемости криптовалют.
17 декабря 2022 года ЦБ поднял ключевую ставку до 8,5%
Что случилось. На очередном заседании ЦБ поднял ключевую ставку до 8,5% — сразу на 1 процентный пункт. Это седьмое повышение подряд и самое резкое за последнее время. В следующий раз вопрос о ставке будет рассматриваться 11 февраля 2022 года.
Эксперты ожидали, что ставка вырастет. Но до этого она увеличивалась на 0,25, 0,5 или 0,75 процентного пункта, а в этот раз так значительно. С 20 декабря 2022 года ставка станет такой же , как с 25 сентября 2017 года — но тогда она снижалась. А росла с 8 до 9% и выше в 2014 году.
Почему так случилось. Причины все те же : инфляция растет быстрее, чем планировалось. Вместо 4%, как хотелось бы , она составит более 8% — максимум за 5 лет. Спрос опережает возможности производства, экономическая активность растет, люди стараются не копить, а тратить, рабочая сила в дефиците.
Повышая ставку, Центробанк пытается удержать инфляцию — с марта 2022 года. Пока не очень получается. В пресс-релизе написано, что допускается возможность дальнейшего повышения. Вероятно, оно и случится в феврале.
Если нужна ипотека. Пока условия программ господдержки не менялись. Льготную ипотеку без детей можно взять под 7%, по семейной ставка будет до 6%. Обычная рыночная ставка сейчас около 8,5%, и она точно вырастет. Посчитайте: возможно, есть смысл брать кредит сейчас — пусть даже с меньшим первоначальным взносом. Ипотека без господдержки скоро подорожает. На снижение цен на квартиры рассчитывать точно не приходится. Только посмотрите, как подорожали стройматериалы за год: зачастую в несколько раз.
Если есть ипотека. Досрочное погашение может стать не таким уж выгодным. Если у вас ипотека под 8%, свободные деньги есть смысл тратить на ремонт или мебель, чтобы не брать кредит на эти цели. Ведь ставка по ипотеке зафиксирована, а вот потребительские кредиты и сами товары подорожают. Все можно посчитать.
Если есть вклады. От ставки на 1 января 2022 года зависит НДФЛ с процентов по вкладам. Налог придется заплатить с суммы процентов, которая превысит 85 000 Р .
Что делать. Вот что советовали читатели Тинькофф Журнала в разное время при повышении ставки:
Поделитесь и вы своими советами и планами в комментариях.
Придерживаюсь вложений в акции. Очень хорошо заходят акции на макарошки и пельмешки
Филипп, Поддерживаю! С точки зрения человека запасающего патроны, Вы всё правильно делаете.
Михаил, зачем вам патроны? От кого собираете отстреливаться и чем?)))
Филипп, Как зачем? Естественно что бы забрать ваши макарошки с пельмешками.
Михаил, кхе кхе))) уверяю вас, патрошки вам не помогуть)))
Я купила 2 квартиры в Краснодаре. Многие говорят, что недвижимость невыгодный инструмент. Однако, моя первая квартира подорожала на 3.8 млн (брала чуть больше 2 млн, сейчас стоит 5.8млн). Вторая квартира подорожала на 500 тыс. Брала за 3млн,сейчас такие на районе продают от 3,5млн
Помимо недвижимости вкладываю в фонды акций с глобальной диверсификацией по странам, плюс есть облигационный портфель с короткими облигами, который в ближайшее время закрою, он изначально собирался на ремонт и скоро выполнит свою функцию
В дальнейшем планирую продолжать инвестировать в фонды акций с широкой диверсификацией и возможно, куплю ещё одну квартиру.
Помимо глобальных целей, я тщательно планирую свой бюджет, вплоть до копейки. Не трачу лишнего, планирую меню, чтобы ничего не выбрасывалось, все долгохранящиеся товары и продукты беру впрок, если виду хорошую цену. Например, недавно купила порошка на пару лет вперёд, потому что на него была огромная скидка
Я всегда знаю, насколько мне хватает того или иного средства и закупаю всё на максималках по хорошей цене с учётом срока годности.
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 9,50% годовых
Совет директоров Банка России 11 февраля 2022 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 9,50% годовых. Инфляция складывается значительно выше октябрьского прогноза Банка России. Расширение спроса продолжает опережать возможности наращивания выпуска. Быстрый рост экономической активности при ограниченности свободных трудовых ресурсов усиливает инфляционное давление. Проинфляционной остается конъюнктура мировых товарных рынков. Инфляционные ожидания пока не снижаются, оставаясь на многолетних максимумах. В этих условиях баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на возвращение инфляции к 4%.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до в 2022 году и вернется к цели в середине 2023 года. В дальнейшем годовая инфляция будет находиться вблизи 4%.
Динамика инфляции. Инфляция складывается значительно выше октябрьского прогноза Банка России. В январе месячные сезонно сглаженные темпы роста потребительских цен вновь выросли после снижения в декабре, тем не менее были ниже пиковых значений осени 2022 года. Годовая инфляция в январе увеличилась до 8,7% (после 8,4% в декабре 2022 года). По оценке на 4 февраля, она составила 8,8%.
Показатели, характеризующие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, продолжают находиться значимо выше 4% в годовом выражении. Это является отражением того, что устойчивый рост внутреннего спроса опережает возможности расширения производства по широкому кругу отраслей. На этом фоне предприятиям легче переносить в цены возросшие издержки, в том числе связанные с ростом цен на мировых рынках. При этом дальнейшее расширение производства ограничено растущей нехваткой рабочей силы.
Инерцию роста цен усиливают высокие и незаякоренные инфляционные ожидания населения и бизнеса. В январе инфляционные ожидания населения несколько снизились, но оставались вблизи максимумов за последние шесть лет. Последние данные указывают на рост ценовых ожиданий предприятий и обновление ими многолетних максимумов. Ожидания профессиональных аналитиков на 2022 год повысились, однако на среднесрочную перспективу заякорены вблизи 4%.
Преобладающее влияние проинфляционных факторов привело к значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до в 2022 году и вернется к цели в середине 2023 года. В дальнейшем годовая инфляция будет находиться вблизи 4%.
Денежно-кредитные условия, по оценкам Банка России, перешли от мягких к нейтральным. Рост фактической инфляции и высокие инфляционные ожидания в настоящий момент сдерживают их переход в область жестких значений. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России доходности краткосрочных ОФЗ увеличились, преимущественно отражая ожидания рынка по траектории ключевой ставки. Доходности средне- и долгосрочных ОФЗ также выросли, в основном из-за усиления геополитической напряженности. Продолжается увеличение кредитных и депозитных ставок. Вместе с тем рост номинальных процентных ставок пока не обеспечил достаточного увеличения склонности к сбережению и не привел к более сбалансированной динамике кредитования. Приток средств на срочные рублевые депозиты происходит умеренным темпом. Одновременно с этим сохраняется высокая активность на рынке как розничного, так и корпоративного кредитования.
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика ускорит формирование жестких денежно-кредитных условий, необходимых для возвращения инфляции к цели и ограничения воздействия текущей высокой инфляции на долгосрочные процентные ставки. Это укрепит тенденцию к повышению привлекательности депозитов для населения, защитит покупательную способность сбережений, обеспечит сбалансированный рост кредитования и экономики в целом.
Экономическая активность. По оценкам Банка России, в IV квартале 2022 года российская экономика заметно отклонилась вверх от траектории сбалансированного роста. Ускоренный рост кредитования, рост реальных заработных плат и невысокая склонность домашних хозяйств к сбережению, обусловленная повышенными инфляционными ожиданиями, поддерживают рост потребительской активности, особенно на рынках непродовольственных товаров. Растущий внутренний и внешний спрос и высокие корпоративные прибыли оказывают поддержку инвестиционной активности.
Ограничения со стороны предложения в российской экономике связаны не только с такими временными проблемами, как перебои в производственных и логистических цепочках, но также и с более устойчивыми факторами. Это в первую очередь касается рынка труда. Спрос на рабочую силу продолжает расти по широкому кругу отраслей. При этом во многих секторах наблюдается ее дефицит, несмотря на приток иностранной рабочей силы. Уровень безработицы находится на историческом минимуме, а число вакансий — на исторических максимумах. Ситуация на рынке труда указывает на то, что в дальнейшем увеличение устойчивых темпов роста российской экономики будет прежде всего определяться темпами роста производительности труда.
Согласно обновленному базовому прогнозу, рост ВВП в 2022 году составит В 2023 году российская экономика, по прогнозу Банка России, вырастет на в 2024 году — на Это предполагает, что российская экономика вернется на траекторию сбалансированного роста к концу 2023 года и далее будет развиваться темпом, соответствующим ее потенциалу.
Инфляционные риски. Баланс рисков еще более сместился в сторону проинфляционных. Действие проинфляционных факторов может быть усилено повышенными инфляционными ожиданиями и сопутствующими вторичными эффектами.
Замедлению инфляции могут препятствовать более медленная, чем ожидается в базовом сценарии, нормализация производственных и логистических цепочек, дефицит трудовых ресурсов, а также структурные изменения на рынке труда в результате влияния пандемии. Усиление дефицита трудовых ресурсов может привести к отставанию темпов роста производительности труда от роста заработной платы.
Вследствие активного роста спроса в мировой экономике проинфляционные риски со стороны ценовой конъюнктуры мировых товарных рынков еще возросли. Это в первую очередь касается рынков энергоносителей и продовольствия.
Усилились краткосрочные проинфляционные риски, связанные с волатильностью на глобальных финансовых рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях. Из-за дальнейшего усиления инфляционного давления в мировой экономике ускоряется нормализация денежно-кредитной политики центральными банками развитых стран. Это может стать дополнительным фактором роста волатильности на мировых финансовых рынках, особенно в странах с формирующимися рынками.
Дезинфляционные риски для базового сценария остаются умеренными и в основном связаны со скоростью и масштабом подстройки предложения к растущему спросу. Понижательное давление на цены может оказать более быстрая, чем ожидается в базовом сценарии, нормализация производственных и логистических цепочек в российской и мировой экономике. Открытие границ по мере снятия ограничительных мер может восстановить потребление зарубежных услуг.
На среднесрочную динамику инфляции значимо влияет бюджетная политика. В базовом сценарии Банк России исходит из заложенной в Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики траектории нормализации бюджетной политики, предполагающей возвращение к параметрам бюджетного правила в 2022 году. Банк России также учитывает в прогнозе принятые Правительством Российской Федерации решения об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 11 февраля 2022 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 18 марта 2022 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
Ипотека, депозиты и скрытые комиссии
Ставки по ипотеке выросли меньше, чем ключевая ставка, так как долгосрочные кредиты больше привязаны к инфляционным ожиданиям банков, а не к текущему показателю ключевой ставки. Растет и необеспеченное кредитование, причем банки зачастую заманивают клиентов низкими ставками, а полная стоимость кредита заложена в скрытых комиссиях и навязанных услугах. На фоне роста инфляции ЦБ особенно жестко будет бороться с такими злоупотреблениями.
Кредитование малого бизнеса растет максимальными темпами благодаря поддержке правительства. Низкая инфляция поможет таким компаниям, так как даст им возможность более уверенно планировать развитие бизнеса.
Бизнес ключевая ставка «вообще не интересует», полагает Андрей Макаров, председатель комитета по финансам. Ставки по депозитам для юридических лиц растут, несмотря на инфляцию, за счет депозитов физлиц, по мнению депутата. И именно интересы физлиц, а не бизнеса, сейчас надо защищать в первую очередь.
Он также выразил обеспокоенность, что экономические прогнозы правительства и ЦБ сильно расходятся, что ставит под вопрос возможность согласовать их меры. При этом Макаров подчеркнул, что ставить под вопрос независимость Центрального банка нельзя ни в коем случае. Основные предпосылки и ожидания в прогнозах правительства и ЦБ «очень близки», настаивает Эльвира Набиуллина. При этом важно помнить о разделении труда, при котором каждый отвечает за свой сектор, определенный законом.
Сделать в будущем сокращенный вариант доклада по основным мерам кредитной политики с ориентацией на индивидуальных инвесторов предложил Анатолий Аксаков, председатель думского комитета по финансовому рынку. Это позволит гражданам, все большее количество которых интересуется инвестированием, учитывать прогнозы и планы регулятора. Он также призвал ЦБ рассмотреть в своих прогнозах возможности более высокого экономического роста и его возможное влияние на денежно-кредитную политику.
Что будет со ставками по вкладам?
В первом полугодии ключевая ставка может достичь 9,5%, не исключает коммерческий директор финтех-сервиса Ярослав Баджурак. Максимальные банковские проценты по вкладам могут прибавить 1-1,5% и стать двузначными.
«В оптимистичном сценарии во втором квартале 2022 года экономическая ситуация будет более благоприятной благодаря снижению ограничений и возобновлению активности на рынках. Это сохранит ключевую ставку на плато с показателем 8,5% как минимум до осени. В результате и рост депозитных ставок будет меньше. Средний уровень процентов будет колебаться у границы в 8-8,5%, а максимальные предложения банков по вкладам будут в районе 9%. <. >Маловероятно, что в ближайший год произойдет снижение ставок до 4%-4,5%. К этому сейчас мы не видим никаких предпосылок», — рассуждает эксперт.
В свою очередь Дмитрий Донецкий добавляет, что ставки по вкладам могут расти еще один-два квартала, до 8-9%, после чего начнут снижаться.
Что будет с ключевой ставкой ЦБ в феврале
На ближайшем заседании 11 февраля Центробанк поднимет ключевую ставку с 8,5 до 9,5%. Так считают опрошенные РБК и агентством Bloomberg аналитики.
Bloomberg опросил 32 аналитиков, 22 из них ожидают повышения на 1 п.п. Если так и произойдет, то повышение станет восьмым подряд с марта 2022 года. В декабре российский регулятор дал понять, что «допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях».
Банк России, вероятно, поднимет ставку до 9,5%, а в марте — до 10%, отмечают в обзоре экономисты «Ренессанс Капитала» Софья Донец и Андрей Мелащенко.
Основной причиной планируемого повышения ставки является отсутствие улучшения инфляционных показателей, говорится в комментарии старшего стратега по долговому рынку Sber CIB Игоря Рапохина.
Главный экономист Евразийского банка развития Евгений Винокуров считает, что ЦБ решит повысить ставку на 1 п.п., хотя, «скорее всего, оставит себе пространство для дальнейшего маневра и даст сигнал о возможности дальнейшего увеличения ставки».
Не все эксперты считают, что ключевую ставку повысят сразу на 1 п.п. По мнению старшего экономиста «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александра Исакова, регулятор повысит ее лишь на 0,5 п.п.
«По данным Росстата, в период с 22 по 28 января недельная инфляция немного замедлилась. В годовом выражении и с корректировкой на сезонность темпы роста потребительских цен снизились до +8% против среднего показателя начала января, превышавшего 9%», — сказано в его обзоре.
Четверть аналитиков, опрошенных Bloomberg, считают, что ставку повысят на 0,75 п.п. На величину шага будут влиять полные данные по инфляции за январь, которые будут опубликованы в среду, 9 февраля, отметил старший экономист «Синары» Сергей Коныгин. Если будет сказано, что в последние недели произошло замедление по полному кругу товаров и услуг, то тогда ЦБ не будет агрессивно поднимать ставку, считает эксперт.
Рапохин полагает, что Банк России 11 февраля может дать понять, сколько продлится пауза в покупках валюты. Напомним, что 24 января регулятор решил приостановить закупки валюты на открытом рынке «в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков». В «Ренессанс Капитале» прогнозируют, что пауза в закупках валюты будет держаться до апреля, «более раннее возвращение к закупкам вероятно в случае более быстрой деэскалации». Игорь Рапохин ждет, что на заседании в марте ЦБ повысит ставку на 0,5 п.п. — до 10%. Однако он допустил, что ЦБ снова может вернуться к повышению на 1 п.п на следующем заседании. По мнению Сергея Коныгина, ЦБ не пойдет в область двузначных ставок.
«Это одновременно означает смену парадигмы денежно-кредитной политики, сдвиг в сторону инфляционного сценария, что будет негативным ударом для рынка госдолга», – указал эксперт.
Винокуров не исключил сохранения ставки на уровне 9,5%, «если инфляция в феврале окажется ниже январского уровня, а геополитическая напряженность поутихнет». В НРА ожидают пик ставки в 10,5%. Коныгин полагает, что незначительное понижение ставки произойдет к концу года на фоне снижения инфляции. По словам эксперта, при инфляции 6% к концу года и ставке 10%, в реальном выражении она будет достигать 4%. Коныгин при этом допускает смягчение политики в четвертом квартале 2022 года и понижение ставки до 9%.
По мнению Донец и Мелащенко, решение ЦБ по ставке будет по большей части зависеть от геополитической обстановки. В базовом сценарии аналитики «Ренессанс Капитала» ожидают постепенную деэскалацию к середине года. Там допускают введение «дополнительных умеренных санкций». Если деэскалация произойдет раньше, а рубль укрепит свои позиции, то завершение цикла повышения ставки произойдет во втором квартале 2022 года. Донец и Мелащенко считают, что к концу следующего года ставка может составить 6,5%, а к концу 2024 года — 5,5%.
ЦБ окончательно перейдет к нейтральной денежно-кредитной политике не раньше июля 2022 года, полагают в НРА.
Ранее в середине января председатель регулятора Эльвира Набиуллина заявила, что инфляция в России по итогам 2022 года могла бы превысить 12%, если бы Центробанк не поднял ключевую ставку. Напомним, 17 декабря регулятор повысил ее сразу на 1 п.п., до 8,5% годовых. По данным Росстата, инфляция в России по итогам 2022 года составила 8,39%.
Прогноз по ключевой ставке на 2022 год
Учитывая то, что ставка ЦБ зависит не просто от разных параметров, а от их динамики, причем постоянно меняющейся, никто не сможет дать точный прогноз по уровню параметра не только на весь 2022 год, но и ближайшие пару месяцев.
Относительно точно угадать решение Совета директоров можно лишь перед самими собранием. Хотя, и здесь не все так однозначно. Например, перед последним в 2022 году совещанием многие рассчитывали на понижение ставки до уровня 4,0%. По итогу – она была оставлена в размере 4,25%.
Соответственно, точного прогноза никогда не существует. Причем даже за день до заседания Совета директоров Банка России. Все предположения могут быть лишь ориентировочными. Даже при глубоком анализе всех учитываемых динамичных данных.
Что будет с ипотекой с изменением ключевой ставки?
Фото: depositphotos.com –>
ЦБ в пятницу объявит решение по ставке. Эксперты ожидают, что регулятор повысит ее на процент: с 8,5% до 9,5%, пишет ТАСС.
В начале февраля появилась статистика ставок по ипотеке от «Дом.РФ». У крупнейших банков они теперь больше 10% и на новостройки, и на готовое жилье. Для примера: онлайн-калькулятор «Сбера» рассчитывает кредит на покупку квартиры стоимостью в 10 млн по ставке, превышающей 11%. ЦБ уже почти год планомерно ужесточает свою политику.
Не исключением, согласно всем прогнозам, станет и нынешнее заседание. Соответственно, стоит ожидать, что условия выдачи ипотеки и дальше будут ухудшаться. Льготная госпрограмма пока продолжается. Но с максимальной суммой займа в 3 млн она актуальна далеко не для всех регионов. Хотя и сейчас можно получить обычный и недорогой кредит на новостройку. Разницу с рынком компенсируют застройщики, одновременно поднимая цены на квартиры, рассказывает риелтор Александр Харыбин:
Александр Харыбин риелтор «Сейчас пока еще часть застройщиков субсидируют ипотечные кредиты, то есть из своих, видимо, денег выплачивают. Я недавно смотрел объявления по новостройкам, тот же ПИК по 7% предлагает ипотеку, и разные застройщики все равно, таким образом, снижают ставки за свой счет. Благодаря этому они могут немножко дороже продавать свои объекты. Я не ожидаю какого-то серьезного снижения спроса за счет повышения ставок на ипотеку, несмотря на то, что все равно покупают квартиры сейчас 80%, по нашим данным, именно в ипотеку».
Еще в декабре ставки банков были ниже 10%, поэтому в февральском повышении отчасти уже заложено очередное решение ЦБ. Другое дело, до каких пределов может подорожать стоимость жилищных кредитов. Они, скорее всего, останутся двузначными и будут следовать за действиями регулятора. Для банков маржинальность ипотеки плюс 2-2,5% к ставке ЦБ. Соответственно, если Банк России и дальше будет ужесточать политику, то ипотека будет стоить 12% и выше. Но происходить это будет плавно, говорит руководитель проекта Ipotek.ru Дмитрий Овсянников:
Дмитрий Овсянников руководитель проекта Ipotek.ru «Давайте вспомним, что было у нас в декабре 2014-го, когда за один день ключевая процентная ставка скакнула с 12 процентных пунктов до 17. То есть если будет вот такое резкое повышение, то это моментально остановит спрос на ипотечные кредиты. А до тех пор, пока повышение идет медленно и плавно, спрос, конечно, сокращается с увеличением процентной ставки, но не так сильно».
В то же время подорожают и другие кредиты, в том числе для бизнеса. Конечно, есть программы льготного кредитования, например, для аграриев. Но в четверг «Коммерсантъ» сообщил, что лимиты по этим программам для фермеров исчерпаны. И поэтому Минсельхоз рекомендовал предпринимателям, чтобы не провалить посевную, обращаться в банки за деньгами по коммерческим ставкам. А те, кстати, уже поднимают ставки для бизнеса. По действующим кредитам они сохраняются. Но, например, по овердрафту уже предупредили о повышении, рассказывает основатель сети семейных кафе и фабрики «Андерсон» Анастасия Татулова:
— По овердрафту уже пришло уведомление о повышении ставки. У нас 12% по овердрафту было, они поднимают ставку, и я так понимаю, что это только начало. Это, кончено, печально, потому что и так довольно дорого деньги стоят и сложно развиваться при такой высокой стоимости денег.
— Какой-то дополнительный кредит, может быть, вы рассматривали, а теперь, например, не рассматриваете? Есть ли такой момент?
— Естественно, что сейчас по повышенным ставкам мы не будем брать никакие дополнительные кредиты, будем ждать, пока ситуация нормализуется.
Еще один опрошенный предприниматель сказал Business FM, что в принципе не может обращаться в банки. Он варит пиво, бизнес с невысокой маржинальностью, и стоимость кредита для него неподъемная. А те же ипотечные займы уже стали довольно обременительными для россиян. Они тратили на них, по данным ЦБ на конец 2022 года, больше половины своих доходов. Хотя, по общему мнению, считается комфортным, когда на такой платеж уходит не более 30% заработка. А с новыми ставками тем, кто копил, но еще не взял ипотеку, выгоднее подождать.
Сейчас же хорошие ставки по депозитам — 8% и выше. А с учетом дальнейших действий ЦБ по борьбе с инфляцией держать деньги в банке, а не отдавать их ему станет еще привлекательнее.
Как изменятся проценты по вкладам
Скорее всего, они продолжат расти. Например, в декабре 2022 года ЦБ повысил ключевую ставку на 1 процентный пункт — до 8,5%. С тех пор максимальная средняя ставка по депозитам в десяти крупнейших банках, по данным ЦБ, выросла с 7,4% до 7,8% годовых.
После сегодняшнего заседания ЦБ среднерыночные ставки по депозитам могут достичь двузначных значений и вырасти до 10–11%, сообщает пресс-служба ПСБ. Это, с одной стороны, повысит интерес вкладчиков к классическим банковским сберегательным продуктам, а с другой — усилит конкуренцию на рынке привлечения вкладов.
Где и как применяется ставка рефинансирования
Поскольку ключевая ставка (ставка рефинансирования, учетная ставка) является официально установленной государством стоимостью денег, то именно этот индикатор применяется в законодательстве для расчета различных платежей, связанных с использованием денежных средств.
Например, исходя из ключевой ставки определяются проценты, которые должна выплатить сторона, необоснованно удерживающая (не возвращающая или не уплачивающая) деньги по договору (п. 1 ст. 395 ГК РФ). Эта же ставка применяется и в том случае, когда получатель задерживает возврат ошибочно перечисленных ему денег (п. 2 ст. 1107 ГК РФ).
Также значение ключевой ставки учитывается при определении величины процентов, подлежащих уплате по договору займа, если стороны не установили свою ставку или прямо не указали, что заем является беспроцентным (п. 1 ст. 809 ГК РФ; также см. « Договор беспроцентного займа: с кем его можно заключить, и как его правильно составить » ). И эта же ставка применяется в ситуации, когда банк задержал исполнение платежного поручения или по ошибке списал деньги со счета (ст. 856 ГК РФ).
Используется ставка рефинансирования и в трудовом законодательстве. Так, согласно статье 236 ТК РФ, за несвоевременную выдачу работникам заработной платы, отпускных, премий, больничных и прочих сумм, работодатель должен заплатить компенсацию. Ее величина зависит от ключевой ставки ЦБ РФ.
Но, пожалуй, самое широкое распространение ставка рефинансирования получила в налоговой сфере. Здесь она применяется при подсчете сумм, причитающихся как в пользу государства, так и в пользу налогоплательщиков.
Например, именно по ставке рефинансирования рассчитываются проценты за несвоевременный возврат переплаты по налогам, включая возмещение НДС, сборам, страховым взносам, пеням и штрафам ( ст. 78 , 79 и 176 НК РФ ).
Проценты за задержку платежей в пользу бюджета тоже начисляются по ставке рефинансирования (ст. 75 НК РФ, ст. 16.4 Федерального закона от 10.01.02 № 7-ФЗ «Об охране окружающей среды», ст. 26.11 Федерального закона от 24.07.98 № 125-ФЗ «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний»).
Также ставка рефинансирования применяется для расчета процентов, которые налоговый агент должен перечислить физлицу в случае несвоевременного возврата излишне удержанного НДФЛ (п. 1 ст. 231 НК РФ).
Кроме этого, ставка рефинансирования используется в формулах, по которым рассчитываются налоговые обязательства. Так, от размера указанной ставки зависит, возникает ли у физлица материальная выгода от экономии на процентах за пользование заемными средствами (ст. 212 НК РФ). Используется этот показатель и в статье 269 НК РФ, которая регулирует порядок учета в доходах и расходах процентов по займам, если таковые получены от «своих» организаций или ИП. Еще один случай применения ставки рефинансирования содержится в подпункте 3 пункте 1 статьи 162 НК РФ, который устанавливает правила определения базы по НДС в отношении процента (дисконта) по векселям.
Итак, ставка рефинансирования ЦБ РФ, которая сегодня приравнена к ключевой ставке и меняется одновременно с ней, важный показатель. Он необходим для правильного расчета налоговых обязательств в 2022 году, а также пеней за несвоевременную уплату налогов и процентов при возврате переплаты. Также ставка рефинансирования применяется для расчета компенсаций во взаимоотношениях с работниками и штрафных санкций по гражданско-правовым договорам.
«У нас «поле чудес»: экономика не растет, растут только цены», — считает Валерий Гартунг от фракции «Справедливая Россия — За Правду». Он вновь призвал проводить более организованную политику, объединять усилия Центробанка и правительства по борьбе с монополиями. Комитет по антимонопольной политике уже сформулировал соответствующие предложения. Еще одна проблема — в корне неверная налоговая политика, например акцизы на сталь, считает Гартунг. В этой и других отраслях сырье выгоднее продавать за рубеж, чем обрабатывать внутри страны. При этом в отношении зерна Россия уже эту политику исправила, полагает депутат; те же меры можно расширить на другие сферы.
Ставка рефинансирования на сегодня
С 27 июля 2022 года ключевая ставка (она же — ставка рефинансирования и учетная ставка) равна 4,25% годовых.
Предыдущая величина — 4,5% годовых (действовала с 22 июля того же года). С конца июля 2022 года ЦБ РФ неоднократно принимал решения о сохранении ключевой ставки на уровне 4,25% годовых. Ближайшее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассмотрен вопрос об уровне ставки, запланировано на 12 февраля 2022 года.
Значения ставки рефинансирования и ключевой ставки размещаются на официальном сайте Банка России (www.cbr.ru) в разделах «Базы данных» и «Статистика».
Ниже в таблице представлено, как менялась ключевая ставка (ставка рефинансирования) с 1 января 2016 года.
Таблица ставок рефинансирования
Величина ставки (% годовых)
Дата, с которой действует ставка
Документ, которым установлен размер ставки
Информационное сообщение Банка России от 07.02.2020
Информационное сообщение Банка России от 13.12.2019
Информационное сообщение Банка России от 25.10.2019
Информационное сообщение Банка России от 06.09.2019
Информационное сообщение Банка России от 26.07.2019
Информация Банка России от 14.06.2019
Информация Банка России от 14.12.2018
Информация Банка России от 14.09.2018
Информация Банка России от 23.03.2018
Информация Банка России от 09.02.2018
Информация Банка России от 15.12.2017
Информация Банка России от 27.10.2017
Информация Банка России от 15.09.2017
Информация Банка России от 16.06.2017
Информация Банка России от 28.04.2017
Информация Банка России от 24.03.2017
Информация Банка России от 16.09.2016
Информация Банка России от 10.06.2016
Информация Банка России от 11.12.2015
ВАЖНО. Текущее значение ключевой ставки на сегодня указывается на главной странице сайта Банка России . Информацию о ключевой ставке (ставке рефинансирования) на конкретную дату можно узнать по адресу http://cbr.ru/hd_base/KeyRate/. А значения ставки рефинансирования ЦБ РФ, которые действовали до 1 января 2016 года, размещены по адресу http://www.cbr.ru/statistics/idkp_br/refinancing_rates1/.
Загрузка...